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债券基金一级和二级有什么区别? 债券基金和指数基金的区别?

2023-02-13 14:39:36 来源:全球经济网

债券基金一级和二级有什么区别?

债券基金分为纯债基金和混债基金,其中混债基金又分为一级和二级,两者的不同是:

1、投资标的不同。一级债券基金在投资固定收益类的金融产品的基础上,还能投资一级市场的债券和新股,但不参与二级市场的股票交易。二级债券基金在投资固定收益类的金融产品的基础上,既可以参与二级市场股票的买卖,又可以参与一级市场新股的投资。

2、投资范围不同。一级债券基金主要投资于纯债和一级市场的新股,而二级市场除了纯债和新股,还有不超过20%的仓位可以投资于二级市场直接买卖股票,二级债券基金的投资范围比一级债券基金的投资范围更广。

3、资产配置不同。一级债券基金的持仓配置是高预期收益债组合打新股;二级债券基金的持仓配置是高预期收益债、打新股和精选个股。二级债券基金的持仓资产配置比一级债券基金多了一个个股选项。

4、风险和收益不同。一级债券基金主要投资于低风险的债券市场和部分新股,而二级债券基金投资除了投资低风险的债券市场外,还投资于有较高风险的股票市场。二级债券基金的投资风险比一级债券高,相应地,二级债券基金的收益也更高些。

5、适合对象不同。一级债券基金适合追求稳妥收益的保守型投资者;二级债券基金适合想要追求更高投资收益的中低风险偏好的投资者,由于其持仓资产配置的特性,二级债券基金在市场波动中调整灵活,抗风险能力较强。

债券基金和指数基金的区别

指数型基金和偏债型基金的区别在于:

1、投资的标的不同:

指数型基金是以特定的指数为跟踪对象,并买入指数中的一些成份股作为投资组合。如:沪深300指数基金,就是以跟踪沪深300指数为标的的指数型基金,当指数上涨的时候,基金就会上涨;当指数下跌的时候,基金就会下跌。而偏债型基金是将80%以上的资金投资到债券,包括国债,金融债,企业债等。

2、风险不同

指数型基金意味着购买一篮子股票,而偏债型基金是投资一篮子债券,所以偏债型基金的风险自然比指数型基金的风险高。一般指数型基金面临指数下跌的风险,而偏债型基金面临债券违约的风险。

3、费用不同

从申购费和管理费上看,债券型基金的风险更小,所以管理费或申购费等都比指数型基金便宜,一般来说,债券基金的管理费一般在0.3%一年,而指数型基金一般在0.6%一年。

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